Pengadilan banding Hong Kong telah membatalkan hukuman penipuan terhadap tiga mantan eksekutif Convoy Financial Service Holdings dan broker lokal yang timbul dari dugaan skema untuk menipu HK $ 51 juta (US $ 6,5 juta) dalam komisi dan bonus, menandai kemunduran terbaru dalam tindakan keras terhadap pelanggaran kerah putih.
Mantan direktur eksekutif Convoy Mak Kwong-yiu, pengontrol keuangan Christine Chan Lai-yee dan manajer Wong Shuk-on tidak melanggar protokol pasar dengan tidak mengungkapkan saham Mak di subagen penempatan obligasi yang disewa untuk membantu menjual utang perusahaan satu dekade lalu, Pengadilan Banding memutuskan pada hari Selasa.
Pengadilan membebaskan mereka dari dua tuduhan konspirasi untuk menipu sementara juga membatalkan hukuman terdakwa keempat, mantan manajer umum Gransing Securities Lee Yick-ming, yang menghadapi satu tuduhan pelanggaran yang sama.
Putusan pengadilan terbaru meninggalkan apa yang kemudian menjadi penyelidikan penipuan keuangan terbesar di Hong Kong dalam beberapa dekade tanpa penuntutan yang berhasil sejak diluncurkan oleh Komisi Independen Anti Korupsi (ICAC) pada Desember 2017.Convoy adalah bagian penting dari apa yang disebut Enigma Network, sekelompok perusahaan yang saling terkait dengan lapisan kepemilikan saham yang tumpang tindih yang telah menentang tindakan keras peraturan selama bertahun-tahun di tengah kecurigaan penipuan, manipulasi pasar dan kesalahan perusahaan. Pada saat penyelidikan bersama diluncurkan oleh ICAC dan Securities and Futures Commission, Convoy adalah penasihat keuangan independen terbesar di Hong Kong dengan lebih dari 100.000 pelanggan.
Perdagangan saham Convoy dihentikan dan manajemennya berubah setelah penyelidikan profil tinggi go public. Perusahaan itu dihapus dari daftar pada tahun 2021.
Mak dan tiga rekannya dipenjara hingga tujuh bulan karena diduga bersekongkol untuk menyembunyikan identitas sebenarnya dari agen yang terlibat dalam empat penempatan obligasi perusahaan dari Convoy dan bursa saham Hong Kong pada tahun 2014 dan 2015.
Keempatnya terlibat dengan Gransing Securities untuk mengatur penawaran obligasi Convoy, sementara pialang diam-diam menyewa Convoy Investment Services (CIS), di mana Mak dan dua mantan direktur eksekutif Convoy lainnya memegang saham yang signifikan, untuk membantu menjual utang, Pengadilan Distrik mendengar dalam persidangan tahun 2021.
CIS menerima komisi HK $ 49,6 juta dan bonus HK $ 1,2 juta, tetapi rincian penawaran obligasi tidak pernah diungkapkan kepada dewan direksi Convoy dan pemegang saham perusahaan, menurut bukti.
Jaksa berpendapat Mak telah menggunakan Gransing Securities untuk menutupi apa yang akan dianggap sebagai transaksi yang terhubung antara Convoy dan CIS dan untuk menghindari aturan pasar yang relevan.
Tetapi Pengadilan Banding menyatakan bahwa pengungkapan dalam kasus ini tidak diperlukan.
Hakim Anthea Pang Po-kam, yang menulis putusan, menyoroti bahwa Convoy tidak terlibat dalam transaksi langsung dengan CIS, juga tidak ada bukti yang menunjukkan perjanjian antara ketiga perusahaan itu palsu seperti yang disarankan oleh dakwaan.
Dia mengatakan Gransing Securities adalah pihak ketiga yang independen pada saat itu dan transaksi masing-masing dengan Convoy dan CIS berada di wajahnya legal.
Hakim menekankan pertimbangan utama adalah apakah perjanjian dalam perselisihan itu secara substansi atau efek transaksi terkait yang membutuhkan pengungkapan publik dan persetujuan pemegang saham.
“Bahkan jika bukti penuntutan memang dapat menunjukkan bahwa pengaturan [bisnis] yang bersangkutan dapat mencapai pengelakan aturan [pasar], pengadilan tidak dapat mengalihkan pandangannya dari substansi atau efek hukum yang timbul dari pengaturan itu, dan menyimpulkan bahwa itu adalah tipuan dan bahwa setiap pemohon memiliki niat tidak jujur, “kata hakim.
Mantan pengendali keuangan Chan didakwa oleh ICAC dalam proses pidana terpisah bersama mantan direktur Konvoi Roy Cho Kwai-chee dan lainnya karena diduga merencanakan untuk menipu HK $ 89 juta dari perusahaan untuk mengakuisisi perusahaan investasi di mana Cho adalah pemegang saham besar.
Pengadilan Distrik membebaskan ketiganya pada tahun 2020 setelah menemukan bukti yang tidak cukup untuk menunjukkan bahwa terdakwa, bukan seluruh dewan direksi Convoy, bersalah karena gagal mengungkapkan informasi.
